ELECSTER OYJ                                        PUOLIVUOSIKATSAUS 15.8.2024 KLO 8:45

ELECSTER-KONSERNIN PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1. – 30.6.2024

Elecsterin toinen vuosineljännes vastasi odotuksia

YHTEENVETO

Tammi-kesäkuu:

• Liikevaihto 18,5 MEUR (1-6/2023: 17,5 MEUR)
• Liikevoitto 1,6 MEUR (1,4 MEUR)
• Tulos ennen veroja 1,7 MEUR (0,4 MEUR)
• Tulos/osake 0,36 EUR (-0,05 EUR)
• Omavaraisuusaste 54,7 % (52,4 %)

Huhti-kesäkuu:

• Liikevaihto 10,2 MEUR (4-6/2023: 9,0 MEUR)
• Liikevoitto 1,0 MEUR (0,7 MEUR)
• Tulos ennen veroja 0,8 MEUR (0,5 MEUR)
• Tulos/osake 0,19 EUR (0,06 EUR)

TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Euroopan keskuspankin kesäkuussa julkaisemassa talouskatsauksessa kerrotaan, että maailmantalous osoittaa jälleen merkkejä vahvistumisesta, vaikka kasvulla on edelleen hidasteita. Tuoreimmat tiedot maailmantalouden (ilman euroaluetta) kasvusta vahvistavat käsitystä hyvin asteittaisesta virkistymisestä vuodenvaihteesta lähtien ja toteutuneet tilastotiedot alkavat olla yhä lähempänä kyselytutkimusten positiivisia viestejä. Euroalueen talousnäkymiä koskevat eurojärjestelmän asiantuntijoiden kesäkuun 2024 arviot ovat pitkälti samankaltaiset kuin EKP:n asiantuntijoiden maaliskuiset arviot - joskin maailmantalouden kasvuarviota tälle vuodelle on tarkistettu hieman alaspäin. Globaalin kaupankäynnin ennakoidaan elpyvän tänä vuonna ja kasvavan sen jälkeen tiiviimmin maailmantalouden kasvua myötäillen, mutta jäävän kuitenkin arviointijakson ajan historiallista trenditasoaan heikommaksi. Tältäkin osin arvio on pääpiirteittäin samankaltainen EKP:n asiantuntijoiden maaliskuisten arvioiden kanssa. Globaalin inflaation arvioidaan hidastuvan vähitellen arviointijaksolla.

Elecsterin toinen vuosineljännes vastasi pitkälti odotuksiamme. Vuoden ensimmäisen neljänneksen katsauksessa kerroimme, että vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta konekaupassa on merkkejä kysynnän elpymisestä. Toisella vuosineljänneksellä saimmekin varmistettua useita kauppoja, joista osa myös toimitettiin toisen vuosineljänneksen aikana. Positiivinen asia oli myös, että solmitut kaupat jakaantuivat tasaisesti tärkeimmille markkina-alueillemme. Yleinen geopolitiikan ja inflaation aiheuttama epävarmuus hidastuttaa edelleen kauppojen solmimista - tarjouspyyntöjen ja kauppojen määrä on kuitenkin kasvanut, vaikka neuvottelujen kesto on normaalia pidempi.

Pakkausmateriaalien toimitusvolyymi oli edelleen sekä vertailukautta että pitkänajan keskiarvoa alemmalla tasolla. Pakkausmateriaalien suhteellinen kannattavuus on kehittynyt myönteisesti ja oli vuosineljänneksellä pitkänajan keskiarvon tasolla. Kenian ja Venäjän yhtiöiden pakkausmateriaalitoimitusten määrä väheni vertailukauteen nähden selkeästi, mutta Suomen yksikön volyymissa oli tuntuvaa kasvua.

Kuten ensimmäiselläkin vuosineljänneksellä, myös toisella neljänneksellä Kenian shillingin vahvistuminen vaikutti positiivisesti tulokseemme rahoituskulujen alentumisen kautta. Vertailukaudella shillingin kurssikehityksen vaikutus oli päinvastainen.

Elecsterin Venäjän liiketoiminta on pääasiallisesti paikallisen tytäryhtiömme valmistamien pakkausmateriaalien myyntiä paikallisille meijerialan yrityksille. Pakotteita on laajennettu moneen kertaan ja sillä on ollut vaikutus myös Elecsterin vientiin Venäjälle.

LIIKETOIMINNAN KEHITYS JA TALOUDELLINEN ASEMA
Tammi-kesäkuu
Konsernin liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 18,5 milj. euroa (17,5 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi 5,2 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevoitto parani edelliseen vuoteen nähden ollen 1,6 milj. euroa (1,4 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli 1,7 milj. euroa (0,4 milj. euroa).

Huhti-kesäkuu
Konsernin toisen kvartaalin liikevaihto oli 10,2 milj. euroa (9,0 milj. euroa). Kasvua edellisen vuoden vertailuajankohtaan kertyi 14,2 %. Kvartaalin liikevoitto oli 1,0 milj. euroa
(0,7 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli 0,8 milj. euroa (0,5 milj. euroa).

Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 49,0 milj. euroa (47,7 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli 54,7 % (52,4 %). Korollisen vieraan pääoman määrä oli 15,5 milj. euroa (17,1 milj.euroa).

SEGMENTTIEN TULOS
Teollisuustuotesegmentin liikevaihto tammi-kesäkuussa kasvoi 3,8 % vertailuajankohdasta ja oli 16,2 milj. euroa (15,6 milj. euroa). Liikevoitto oli 1,7 milj. euroa (1,7 milj.euroa) eli 10,5 % (10,7 %)liikevaihdosta.

Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana konetoimitusten euromääräinen arvo kasvoi merkittävästi edelliseen vuoteen verrattuna. Pakkausmateriaalitoimitukset olivat vastaavasti edellistä vuotta matalammat. Pakkausmateriaalien osalta katemarginaalit ovat kehittyneet vuoden 2024 aikana edelleen suotuisasti ja ovat nyt pitkän ajan keskiarvojen tasolla.

Kuluttajatuotesegmentin liikevaihto kasvoi vertailuvuoteen verrattuna 14,5 % ja oli 2,3 milj. euroa (2,0 milj. euroa). Myös liiketulos parani edelliseen vuoteen verrattuna, mutta jäi vielä tappiolliseksi. 

Liikevaihto liiketoimintasegmenteittäin

Liikevaihto (1000 €)	1-6/2024	1-6/2023	1–12/2023
Teollisuustuotteet	16.200	15.579	30.490
Kuluttajatuotteet	2.251	1.965	3.640
Segmenttien välinen
Konserni yhteensä	18.451	17.544	34.130

Liikevoiton jakautuminen liiketoimintasegmenteittäin

Liikevoitto (1000 €)	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Teollisuustuotteet	1.588	1.674	2.633
Kuluttajatuotteet	-20	-255	-662
Segmenttien välinen	7	3	29
Konserni yhteensä	1.575	1.422	2.001

Varallisuuden jakautuminen liiketoimintasegmenteittäin

Varallisuus (1000 €)	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Teollisuustuotteet	34.271	32.851	31.686
Kuluttajatuotteet	4.032	4.617	4.646
Segmenttien välinen	-16	-36	-17
Kohdistamaton	10.679	10.270	11.703
Konserni yhteensä	48.966	47.702	48.019

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Elecster Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 23.4.2024. Yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset, mukaan lukien hallituksen valtuudet omien osakkeiden hankkimisesta sekä luovuttamisesta, on julkaistu 23.4.2024 päivätyssä pörssitiedotteessa.

INVESTOINNIT
Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 0,2 miljoonaa euroa (0,5 milj.euroa).

HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilömäärä oli keskimäärin 220(226), josta ulkomailla 95 (96). Katsauskauden lopussa konsernin henkilömäärä oli 223(226).

OSAKKEET
Elecster Oyj:n osakepääoma 30.6.2024 oli 3.151.939,29 euroa ja osakkeiden lukumäärä 3.748.116. Osake on nimellisarvoton.

Emoyhtiö Elecster Oyj:llä on kaksi osakesarjaa, K-sarja ja A-sarja. A-osake noteerataan Nasdaq OMX Helsingin Pörssissä. Osakkeen ylin kurssi katsauskauden aikana oli 5,60 euroa ja alin 3,38 euroa. Katsauskauden päättyessä kurssi oli 5,05 euroa. Katsauskauden aikana A-osakkeiden vaihto oli 65.964 kpl (3,6 % A-osakkeiden määrästä).

Hallitus ei ole katsauskaudella käyttänyt valtuutustaan hankkia tai luovuttaa omia osakkeita. Yhtiöllä ei ole hallussaan yhtiön omia osakkeita.

Hallituksella ei ole voimassa olevia osakeantivaltuutuksia eikä valtuutusta vaihtovelkakirja- tai optiolainan liikkeelle laskemiseen.

NÄKYMÄT JA LÄHIAJAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT
EKP:n kesäkuisen talouskatsauksen riskiarvio mainitsee, että talouskasvuun kohdistuvat riskit ovat lyhyellä aikavälillä tasapainossa, mutta painottuvat keskipitkällä aikavälillä heikomman kehityksen suuntaan. Maailmantalouden heikkeneminen tai kauppapoliittisten jännitteiden lisääntyminen suurien kansantalouksien välillä vaimentaisivat euroalueen talouskasvua. Venäjän oikeudeton sota Ukrainassa ja Lähi-idän murheellinen konflikti suurentavat huomattavasti geopoliittista riskiä, mikä saattaa heikentää yritysten ja kotitalouksien luottamusta tulevaisuuteen ja aiheuttaa häiriöitä maailmankauppaan. Kasvu voi jäädä arvioitua heikommaksi myös, jos rahapolitiikan vaikutukset osoittautuvat odotettua voimakkaammiksi. Toisaalta kasvu voi olla odotettua vahvempaa, jos inflaatio hidastuu ennakoitua nopeammin ja reaalitulojen ja luottamuksen kasvu lisää kulutusta enemmän tai maailmantalous kasvaa voimakkaammin kuin on arvioitu. Inflaatio voi osoittautua ennakoitua nopeammaksi, jos palkat nousevat tai voitot kasvavat enemmän kuin mitä on odotettu. Ennakoitua nopeamman inflaation riskejä aiheuttavat myös voimakkaat geopoliittiset jännitteet, joiden vuoksi energian hinnat ja rahtikustannukset saattavat lähiaikoina nousta arvioitua enemmän ja aiheuttaa häiriöitä maailmankauppaan. Lisäksi sään ääri-ilmiöt ja ilmastokriisin laajeneminen voivat johtaa elintarvikkeiden hintojen nousuun. Sitä vastoin inflaatio saattaa jäädä ennakoitua hitaammaksi, jos rahapolitiikka vaimentaa kysyntää odotettua enemmän tai talouden toimintaympäristö muualla maailmassa äkkiä huononee.

Loppuvuodelle odotamme, että konemyynnissä toisella vuosineljänneksellä käynnistynyt suotuisa kehitys jatkuu myös loppuvuonna. Pakkausmateriaalien osalta arvioimme, että loppuvuosi tulee olemaan alkuvuoden kaltainen ja toimitusmäärät tulevat olemaan alemmalla tasolla kuin vertailuvuonna.

Elecsterin toiminnassa maailmantalouden epävarmuuden tuomien riskien lisäksi erityisesti Venäjän toimintoihin liittyy merkittäviä riskejä. Venäjää vastaan asetettujen sanktioiden lisäksi epävarmuutta synnyttävät poliittiset riskit, joista suurimpana huolenaiheena on Venäjän mahdolliset vastatoimenpiteet ns. ” ei-ystävällisistä ” valtioista peräisin olevia yrityksiä kohtaan. On mahdollista, että Venäjän hallinto säätää lakeja tai ryhtyy muihin toimenpiteisiin, joilla pyritään vaikeuttamaan länsimaisten yritysten toimintaa Venäjällä.

Jos Venäjän hallinto pyrkisi vaikeuttamaan länsimaisten yritysten toimintaa Venäjällä, olisi mahdollisella muutoksella merkittäviä vaikutuksia Elecsterin toimintaan ja taloudelliseen asemaan. Toistaiseksi toimenpiteet ovat kuitenkin tähdänneet siihen, että yritykset jatkaisivat toimintaansa. Vetäytymistä Venäjältä on vaikeutettu tuntuvasti. Prosessit ovat pitkiä ja asiaa koskevaa lainsäädäntöä uudistetaan jatkuvasti. 25.4.2023 voimaansaatettu asetus ” Decree No 302 ” mahdollistaa Venäjän valtion omaisuudenhoitoviraston Rosimushchestvon siirtää väliaikaisesti osakkeet hallintaansa ja vaihtaa yrityksen paikallinen johto. Kyseisen asetuksen varjolla on toteutettu joitakin vetäytymisilmoituksen antaneiden Venäjän kannalta kriittisillä sektoreilla toimivien yrityksien haltuunottoja. Vetäytyminen Venäjän toiminnoista olisi myös Elecsterin osalta aikaavievä ja vaikea prosessi. Aiemmin ilmoitetun mukaisesti Elecster-konserni toistaiseksi jatkaa Venäjän toimintojaan ja seuraa tilanteen kehittymistä.
  
Taloudellinen ohjeistus (ennallaan)

Konsernin liikevaihdon arvioidaan säilyvän samalla tasolla tai kasvavan ja osakekohtaisen tuloksen paranevan edelliseen vuoteen verrattuna.

KONSERNITULOSLASKELMA, IFRS

Tuhatta euroa	4-6/2024	4-6/2023	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
LIIKEVAIHTO	10.241	8.970	18.451	17.544	34.130
Valmiiden ja keskeneräisten varastojen muutos	-1.172	-201	-837	461	-86
Valmistus omaan käyttöön				7	32
Liiketoiminnan muut tuotot	144	25	283	46	91
Materiaalit ja palvelut	-3.746	-4.080	-7.821	-8.919	-16.577
Henkilöstökulut	-2.167	-2.164	-4.222	-4.227	-7.804
Poistot ja arvonalentumiset	-293	-383	-660	-772	-1.479
Liiketoiminnan muut kulut	-2.028	-1.457	-3.619	-2.720	-6.477
LIIKEVOITTO	979	709	1.575	1.422	2.001
Rahoitustuotot ja –kulut	-214	-201	123	-985	-2.040
TULOS ENNEN VEROJA	765	509	1.697	437	-39
Tuloverot	-58	-275	-364	-605	-1.080
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO, yhteensä	707	234	1.333	-169	-1.119
TILIKAUDEN TULOKSEN JAKAUTUMINEN
Emoyhtiön osakkeenomistajille	707	234	1.333	-169	-1.120
Määräysvallattomille omistajille	0	0	0	0	1
Tulos/osake, yhteensä	0,19	0,06	0,36	-0,05	-0,30

LAAJA KONSERNITULOSLASKELMA, IFRS

Tuhatta euroa	4-6/24	4-6/23	1-6/24	1-6/23	12/23
TILIKAUDEN TULOS	707	234	1.333	-169	-1.119
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	742	-1.620	695	-1.967	-1.881
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	1.449	-1.387	2.027	-2.136	-3.000
TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKAUTUMINEN
Emoyhtiön osakkeenomistajille	1.448	-1.385	2.027	-2.134	-2.998
Määräysvallattomille omistajille	1	-1	1	-2	-2

KONSERNITASE, IFRS

Tuhatta euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
VASTAAVAA
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet	372	351	323
Aineelliset hyödykkeet	9.177	9.955	9.365
Muut osakkeet ja osuudet	77	81	81
Pitkäaikaiset saamiset	654	981	581
Laskennalliset verosaamiset	501	457	394
Pitkäaikaiset varat yhteensä	10.781	11.826	10.744
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	19.215	19.925	19.045
Myyntisaamiset ja muut saamiset	9.329	6.130	6.917
Tuloverosaaminen	307	167	484
Rahavarat	9.335	9.655	10.830
Lyhytaikaiset varat yhteensä	38.186	35.876	37.275
VASTAAVAA	48.966	47.702	48.019
VASTATTAVAA
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	3.152	3.152	3.152
Ylikurssirahasto	4.239	4.239	4.239
Muut Rahastot	93	91	92
Muuntoerot	318	203	261
Kertyneet voittovarat	17.880	17.006	16.098
Määräysvallattomat omistajat	10	10	10
Oma pääoma yhteensä	25.693	24.700	23.851
VIERAS PÄÄOMA
Laskennallinen verovelka	389	342	378
Pitkäaikainen vieras pääoma	7.966	8.870	10.558
Lyhytaikainen vieras pääoma	14.918	13.789	13.231
VASTATTAVAA	48.966	47.702	48.019

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Tuhatta euroa	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto	1.333	-169	-1.119
Oikaisut tilikauden tulokseen	320	2.415	4.664
Käyttöpääoman muutos	506	1.814	1.600
Maksetut korot ja muut rahoituserät	-461	-873	-1.671
Saadut korot ja osingot	138	53	207
Maksetut verot	-486	-844	-1.162
Liiketoiminnan rahavirta	1.350	2.396	2.518
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-150	-151	-339
Käyttöomaisuuden myynti	37	3	118
Pitkäaikaisten saamisten muutos	4	2	2
Investointien rahavirta yhteensä	-110	-146	-219
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen muutos	-2.971	-2.831	-1.512
Lyhytaikaisten lainojen muutos	-30	193	121
Maksetut osingot	-151	-659	-545
Rahoituksen rahavirta	-3.152	-3.297	-1.936
Rahavarojen muutos	-1.912	-1.047	363
Rahavarat kauden alussa	10.829	11.434	11.434
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	418	-732	-967
Rahavarat kauden lopussa	9.335	9.655	10.830

LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
a. Osakepääoma
b. Ylikurssirahasto
c. Muut rahastot
d. Muuntoerot
e. Voittovarat
f. Yhteensä
g. Vähemmistöosuus
h. Yhteensä
  

Tuhatta euroa	a.	b.	c.	d.	e.	f.	g.	h.
OMA PÄÄOMA 1.1.2024	3.152	4.239	92	261	16.098	23.841	10	23.851
Osingonjako					-187	-187		-187
Laaja tulos			1	-131	1.968	1.838	1	1.839
Muut muutokset				189	1	190		190
OMA PÄÄOMA 30.6.2024	3.152	4.239	93	318	17.880	25.682	11	25.693

Tuhatta euroa	a.	b.	c.	d.	e.	f.	g.	h.
OMA PÄÄOMA 1.1.2023	3.152	4.239	98	372	19.633	27.493	11	27.505
Osingonjako					-562	-562		-562
Laaja tulos			-7	-169	-1.959	-2.134	-2	-2.136
Muut muutokset					-106	-106		-106
OMA PÄÄOMA 30.6.2023	3.152	4.239	91	203	17.006	24.691	10	24.700

KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET

Tuhatta euroa	30.6.2024	30.6.2023	31.12.2023
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinteistökiinnitykset	3.703	2.558	3.703
Yrityskiinnitykset	11.301	11.301	11.301

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa	1-6/2024	1-6/2023	1-12/2023
Liikevaihto	18.451	17.544	34.130
Liikevaihdon kasvu, %	5,2	-12,5	-20,0
Liikevoitto	1.575	1.422	2.001
% liikevaihdosta	8,5	8,1	5,9
Tulos ennen veroja	1.697	437	-39
% liikevaihdosta	9.2	2,5	-0,1
Tilikauden tulos (emoyhtiön osakkeenomistajille)	1.333	-169	-1.120
% liikevaihdosta	7,2	-1,0	-3,3
Oman pääoman tuotto, %	10,8	-1,3	-4,4
Sijoitetun pääoman tuotto, %	11,5	3,6	2,2
Korollinen vieras pääoma	15.520	17.108	18.419
Rahavarat	9.335	9.655	10.830
Nettovelkaantumisaste, %	24,1	30,2	31,8
Omavaraisuusaste, %	54,7	52,4	50,2
Taseen loppusumma	48.966	47.702	48.019
Bruttoinvestoinnit	156	500	782
Tilauskanta	7.429	8.071	7.427
Tulos/osake, euroa	0,36	-0,05	-0,30
Oma Pääoma/osake, euroa	6,85	6,59	6,37
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä	3.748.116	3.748.116	3.748.116
Konsernin vastuusitoumukset	15.004	13.859	15.004

LUKUJA NELJÄNNESVUOSITTAIN

Tuhatta euroa	Q2/24	Q1/24	Q4/23	Q3/23	Q2/23	Q1/23
Liikevaihto	10.241	8.210	8.392	8.194	8.970	8.575
Liikevoitto	979	596	-435	1.014	709	712
Liikevoitto, %	9,6	7,3	-5,2	12,4	7,9	8,3
Kauden tulos	707	626	-1.353	403	234	-403
Tulos/osake, euroa	0,19	0,17	-0,36	0,11	0,06	-0,11

Puolivuosikatsaus on laadittu noudattaen IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita. Katsauksen laadintaperiaatteet sekä tunnuslukujen laskentaperiaatteet ovat yhtenevät vuoden 2023 tilinpäätöksen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät vuosikertomuksen 2023 sivulta 39.

Esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.

Kaikki tässä pörssitiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden tilasta ja kehittymisestä. Tästä syystä tulokset voivat erota merkittävästi johtuen muutoksista taloudessa, kilpailuolosuhteissa, markkinoilla tai lainsäädännössä.

Kaikki taulukoiden luvut on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen summat saattavat poiketa esitetystä loppusummasta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.

Konsernin osavuosikatsaus kaudelta 1.1. – 30.9.2024 julkaistaan 7.11.2024.

Lisätiedot: toimitusjohtaja Arto Kinnunen, puh. 0400 191 980

ELECSTER OYJ
Hallitus

JAKELU
Nasdaq OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.elecster.fi