Paris (France), 31 octobre 2024, diffusion à 17h45
Résultats du 3ème trimestre et à fin septembre 2024
PROGRÈS DANS LA GÉNÉRATION DE TRÉSORERIE ET LA FEUILLE DE ROUTE FINANCIÈRE
EN BONNE VOIE POUR ATTEINDRE NOS OBJECTIFS ANNUELS
| T3 | 9M1 | |
| Chiffre d’affaires2 | 246m$ | 778m$ (-3%) |
| EBITDA ajusté2 | 98m$ | 298m$ (+7%) |
| Cash-Flow Net | 10m$ | 34m$ (vs -15$m au 30 sept. 2023) |
Sophie Zurquiyah, directrice générale de Viridien, a déclaré :
« Nos résultats depuis le début de l'année démontrent la solidité de notre vision stratégique, avec des progrès significatifs dans le leadership technologique, la croissance des nouvelles activités et la génération de trésorerie.
Geoscience s’est particulièrement distingué par sa performance, tirant parti de sa différenciation claire, de sa technologie d’imagerie de pointe et de sa puissance de calcul pour atteindre un carnet de commandes record. Pour Earth Data, le projet Laconia, utilisant notre technologie la plus avancée, a augmenté son niveau de préfinancement et poursuivi sa bonne progression.
Sensing & Monitoring met activement en œuvre son plan de transformation et est en bonne voie pour atteindre en 2025 les résultats escomptés en matière de réduction des coûts et de flexibilité opérationnelle, afin d'améliorer la performance à travers les cycles d’activité.
Enfin, nous continuons à exécuter notre feuille de route financière avec la mise en œuvre du programme de rachat d’obligations et réaffirmons nos objectifs pour l’année complète. »
Eléments clés du 3ème trimestre 2
- Groupe2
- Chiffre d’affaires, EBITDA et résultat net IFRS : 219, 71 et -10 millions de dollars respectivement.
- Recul global du chiffre d’affaires du Groupe, en raison de l’absence de « mega crew » pour Sensing & Monitoring (chiffre d’affaires SMO en baisse de 50%) contrairement au troisième trimestre 2023. Chiffre d’affaires DDE stable, avec la poursuite de la forte croissance de Geoscience (chiffre d’affaires + 32% et prises de commandes +91%).
- EBITDA ajusté du groupe de 98 millions de dollars, incluant -12 millions de dollars de dédommagements de non-utilisation des navires. EBITDA ajusté pour DDE de 108 millions de dollars, en hausse de 5 % grâce à la bonne performance de Geoscience. EBITDA ajusté de SMO de 1 million de dollars (contre 12 millions de dollars).
- Cash-flow Net de 10 millions de dollars, incluant -18 millions de dollars d’indemnités contractuelles des navires.
- Mise en œuvre du programme de rachat d’obligations. 25 millions de dollars ont déjà été rachetés au 31 octobre dans le cadre du programme de 30 millions de dollars pour 2024 (12 millions de dollars rachetés et annulés au 30 septembre).
- Liquidité à 442 millions de dollars (dont 100 millions de ligne de crédit renouvelable non tirée).
- Digital, Data and Energy Transition (DDE)
- Chiffre d'affaires de 187 millions de dollars, en hausse de 1 % : forte croissance des revenus de Geoscience, compensée par un niveau inférieur des revenus après-vente de Earth Data.
- EBITDA ajusté de 108 millions de dollars, en hausse de 5 % : rentabilité impactée par -12 millions de dollars de dédommagements de non-utilisation des navires (contre -20 millions de dollars au T3 2023).
- Geoscience
- Chiffre d'affaires de 103 millions de dollars (+32%).
- La performance de Geoscience continue d'être portée par le leadership technologique. Les prises de commandes (en hausse de 91 %) bénéficient de la technologie d'imagerie de pointe, du nouveau centre de données au Royaume-Uni et de l'augmentation de l'activité au Moyen-Orient.
- Les nouvelles activités confirment une dynamique positive, tant dans le secteur du stockage de carbone (CCUS) avec la publication de la dernière phase de l'étude sur le stockage de carbone dans le Golfe du Mexique pour accompagner les prochaines mises aux enchères de licence d’exploitation, que dans le secteur minier avec l'attribution d'un programme de détection en Oman visant à identifier, cartographier et hiérarchiser le potentiel de prospectivité des minéralisations.
- Earth Data
- Chiffre d'affaires de 83 millions de dollars (-22%).
- Préfinancements à 58 millions de dollars (+4 %). Première contribution du projet Laconia dans le golfe du Mexique. Faible activité après-vente au T3 (en baisse de 50% à 26 millions de dollars), avec une clôture de fin de période défavorable.
- Nouvelles activités : revenus issus de l’étude norvégienne pour le stockage de carbone, entraînant le retraitement des données existantes dans la région.
- Sensing and Monitoring (SMO)
- Chiffre d'affaires de 59 millions de dollars, en baisse de 51% dans les produits terrestres et marins, après la dernière livraison des systèmes « mega crew » en 2023.
- EBITDA ajusté de 1 million de dollars (vs 12 millions de dollars).
- Plan de transformation en bonne voie pour atteindre les réductions de coûts et la flexibilité opérationnelle attendues.
- Les nouvelles activités représentent 17 % des revenus. Livraison de nodes sismiques terrestres pour des campagnes d'études sismiques à grande échelle prévue dans des zones urbaines afin de découvrir des ressources énergétiques, notamment géothermiques.
- Objectifs financiers 2024
- Le Groupe réitère ses objectifs 2024 et confirme sa feuille de route financière 2024-2025.
- Chiffre d’affaires proche de celui de 2023.
- L'EBITDA bénéficiera d’un mix favorable.
- Les investissements cash multi-clients EDA devraient s’élever à environ 230-250 millions de dollars.
- Le flux de trésorerie net est prévu à un niveau similaire à celui de 2023.
- Le Groupe réitère ses objectifs 2024 et confirme sa feuille de route financière 2024-2025.
- Conférence téléphonique
- Une conférence téléphonique en anglais pour les analystes est prévue aujourd'hui à 18h00 (CET).
- Les participants doivent s’inscrire à la conférence en cliquant sur le lien ci-après ici afin de recevoir un numéro d’appel et un code pin. Les participants peuvent également participer au webcast en direct en cliquant ici.
- Une rediffusion de cette conférence téléphonique sera disponible à compter du lendemain pour une durée de 12 mois via l’audio webcast sur le site internet www.viridiengroup.com
Le Conseil d'administration s'est réuni le 31 octobre 2024 et a approuvé les états financiers consolidés au 30 septembre 2024.
A propos de Viridien (anciennement CGG) :
Viridien (www.viridiengroup.com) est un leader mondial en technologies de pointe, dans le digital et en données de la Terre. Nous repoussons les limites scientifiques pour un avenir plus prospère et durable. Notre ingéniosité, notre dynamisme et notre curiosité scientifique nous permettent de développer de nouvelles connaissances, innovations et solutions pour relever efficacement et de façon responsable les défis et la complexité des ressources naturelles, du numérique, de la transition énergétique et des infrastructures. Viridien emploie environ 3 500 personnes dans le monde et est cotée sous le nom de VIRI sur Euronext Paris SA (ISIN jusqu’au 30 juillet : FR0013181864 et ISIN à partir du 31 juillet : FR001400PVN6)
Contact:
VP Corporate Finance
Jean-Baptiste Roussille
jean-baptiste.roussille@viridiengroup.com
T3 et 9M 2024 – Résultats financiers
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS IFRS – 30 SEPTEMBRE 2024
Comptes consolidés
Compte de résultat intermédiaire consolidé
| Neuf mois clos le 30 septembre | ||||
| En millions de dollars US, excepté pour les données par actions en dollars US | Notes | 2024 | 2023 | |
| Chiffre d’affaires total | 784,8 | 810,4 | ||
| Autres produits des activités ordinaires | 0,1 | 0,2 | ||
| Total produits des activités ordinaires | 784,9 | 810,6 | ||
| Coût des ventes | (587,1) | (578,0) | ||
| Marge brute | 197,8 | 232,6 | ||
| Coûts nets de recherche et développement | (15,2) | (20,5) | ||
| Frais commerciaux | (28,6) | (26,6) | ||
| Frais généraux et administratifs | (55,9) | (54,2) | ||
| Total autres produits (charges) - net | (3,6) | (0,9) | ||
| Résultat d’exploitation | 94,6 | 130,4 | ||
| Coût de l’endettement financier brut | (82,3) | (79,5) | ||
| Produits financiers sur la trésorerie | 8,7 | 4,0 | ||
| Coût de l’endettement financier net | (73,6) | (75,5) | ||
| Autres produits financiers (charges) | (0,9) | (1,6) | ||
| Résultat avant impôt et résultat des sociétés mises en équivalence | 20,1 | 53,3 | ||
| Impôts | (14,2) | (24,6) | ||
| Résultat net avant résultat des sociétés mises en équivalence | 6,0 | 28,7 | ||
| Résultat des sociétés mises en équivalence | 0,9 | 0,5 | ||
| Résultat net des activités poursuivies | 6,9 | 29,2 | ||
| Résultat net des activités abandonnées | 14,7 | 2,3 | ||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | 21,6 | 31,5 | ||
| Attribué aux : | ||||
| Actionnaires de la société mère | USD | 21,2 | 28,0 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | USD | 0,4 | 3,5 | |
| Résultat net par action | ||||
| – Base | USD | 2,97 | 0,04 | |
| – Dilué | USD | 2,95 | 0,04 | |
| Résultat net par action pour les activités poursuivies | ||||
| – Base | USD | 0,91 | 0,04 | |
| – Dilué | USD | 0,91 | 0,04 | |
| Résultat net par action pour les activités abandonnées | ||||
| – Base | USD | 2,06 | - | |
| – Dilué | USD | 2,05 | - | |
État du résultat global intermédiaire consolidé
| Neuf mois clos le 30 septembre | |||
| En millions de dollars US | 2024 | 2023 | |
| Résultat net de l’ensemble consolidé | 21,6 | 31,5 | |
| Produits (charges) nets sur couverture des flux de trésorerie | 0,2 | 0,2 | |
| Variation de l’écart de conversion | 3,3 | 10,5 | |
| Total des éléments appelés à être reclassés ultérieurement dans le résultat net (1) | 3,5 | 10,7 | |
| Produits (charges) nets sur écarts actuariels des plans de retraite | 0,4 | (0,7) | |
| Total des éléments non reclassés ultérieurement en résultat (2) | 0,4 | (0,7) | |
| Autres éléments du résultat global des sociétés, nets d’impôts (1) + (2) | 3,9 | 10,0 | |
| Etat du résultat global consolidé de la période | 25,5 | 41,5 | |
| Attribué aux : | - | ||
| Actionnaires de la société mère | 24,7 | 39,2 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 0,8 | 2,3 | |
État de situation financière consolidé
| En millions de dollars US, sauf indication contraire | Notes | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
| ACTIF | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 341,7 | 327,0 | |
| Clients et comptes rattachés, nets | 287,3 | 310,9 | |
| Stocks et travaux en cours, nets | 207,1 | 212,9 | |
| Créances d’impôt | 37,0 | 30,8 | |
| Autres actifs courants, nets | 67,4 | 92,1 | |
| Total actif courant | 940,5 | 973,7 | |
| Impôts différés actif | 35,5 | 29,9 | |
| Autre actifs non courants, net | 7,8 | 6,8 | |
| Participations et autres immobilisations financières, nettes | 25,3 | 22,7 | |
| Participations dans des sociétés mises en équivalence | 2,6 | 2,2 | |
| Immobilisations corporelles, nettes | 230,7 | 206,1 | |
| Immobilisations incorporelles, nettes | 611,5 | 579,7 | |
| Ecarts d’acquisition des entités consolidées, nets | 1 098,1 | 1 095,5 | |
| Total actif non courant | 2 011,4 | 1 942,9 | |
| TOTAL ACTIF | 2 951,9 | 2 916,6 | |
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | |||
| Dettes financières – part court terme | 79,8 | 58,0 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 94,1 | 86,4 | |
| Dettes sociales | 87,9 | 89,1 | |
| Impôts sur les bénéfices à payer | 21,2 | 12,5 | |
| Acomptes clients | 19,1 | 24,0 | |
| Provisions – part court terme | 8,1 | 8,7 | |
| Autres passifs financiers courants | 5,9 | 21,3 | |
| Autres passifs courants | 233,6 | 250,3 | |
| Total passif courant | 549,8 | 550,3 | |
| Impôts différés passif | 22,1 | 24,3 | |
| Provisions – part long terme | 32,8 | 30,1 | |
| Dettes financières – part long terme | 1 265,1 | 1 242,8 | |
| Autres passifs financiers non courants | - | 0,5 | |
| Autres passifs non courants | 1,7 | 4,3 | |
| Total dettes et provisions non courantes | 1 321,7 | 1 302,0 | |
| Actions ordinaires : 11.212.215 actions autorisées et 7.161.465 actions d’une valeur nominale de 1 EUR par action en circulation au 30 septembre 2024 | 8,7 | 8,7 | |
| Primes d’émission et d’apport | 118,7 | 118,7 | |
| Réserves | 1 004,0 | 980,4 | |
| Autres réserves | 19,8 | 27,3 | |
| Actions propres | (20,1) | (20,1) | |
| Résultats directement enregistrés en capitaux propres | (1,2) | (1,4) | |
| Ecarts de conversion | (87,9) | (90,8) | |
| Total capitaux propres – attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 042,0 | 1 022,8 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 38,5 | 41,5 | |
| Total capitaux propres | 1 080,5 | 1 064,3 | |
| TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | 2 951,9 | 2 916,6 |
Tableau des flux de trésorerie intermédiaire consolidé
| Neuf mois clos le 30 septembre | ||||
| En millions de dollars US | Notes | 2024 | 2023 | |
| EXPLOITATION | ||||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | 21,6 | 31,5 | ||
| Moins : Résultat net des activités abandonnées | (14,7) | (2,3) | ||
| Résultat net des activités poursuivies | 6,9 | 29,2 | ||
| Amortissements et dépréciations | 71,8 | 63.3 | ||
| Amortissements et dépréciations des études Earth Data | 144,0 | 99,8 | ||
| Amortissements et dépréciations capitalisés en études Earth Data | (11,6) | (11,8) | ||
| Augmentation (diminution) des provisions | 0,2 | 0,5 | ||
| Coûts des paiements en actions | 2,2 | 1,7 | ||
| Plus ou moins-values de cessions d’actif | 0,1 | 0,1 | ||
| Résultat des sociétés mises en équivalence | (0,9) | (0,5) | ||
| Autres éléments sans impact sur les flux de trésorerie | (2,5) | 1,8 | ||
| Flux de trésorerie net incluant le coût de la dette et la charge d’impôt | 210,2 | 184,1 | ||
| Moins : coût de la dette financière | 73,6 | 75,5 | ||
| Moins : charge d’impôt/(produit d’impôt) | 14,2 | 24,6 | ||
| Flux de trésorerie net hors coût de la dette et charge d’impôt | 297,9 | 284,2 | ||
| Impôt décaissé | (10,0) | (3,8) | ||
| Flux de trésorerie net avant variation du besoin en fonds de roulement | 287,9 | 280,4 | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement | 10,0 | (23,5) | ||
| - Variation des clients et comptes rattachés | (2,3) | (29,4) | ||
| - Variation des stocks et travaux en cours | 7,0 | 17,4 | ||
| - Variation des autres actifs circulants | 14,9 | 6,6 | ||
| - Variation des fournisseurs et comptes rattachés | 10,6 | (0,4) | ||
| - Variation des autres passifs circulants | (20,2) | (17,7) | ||
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation | 297,8 | 256,9 | ||
| INVESTISSEMENT | ||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles, nette des variations de fournisseurs d’immobilisations, hors études Earth Data | (24,3) | (48,3) | ||
| Investissement en trésorerie dans les études Earth Data, nettes de trésorerie | (180,1) | (141,7) | ||
| Valeurs de cession des immobilisations corporelles et incorporelles | 1,1 | - | ||
| Plus ou moins-values sur immobilisations financières | 0,5 | - | ||
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | - | (1,9) | ||
| Variation des autres actifs financiers non courants | (2,1) | (2,9) | ||
| Flux de trésorerie affectés aux investissements | (205,0) | (194,8) | ||
| Neuf mois clos le 30 septembre | ||||
| En millions de dollars US | Notes | 2024 | 2023 | |
| FINANCEMENT | ||||
| Remboursement d'emprunts | (12,2) | (1,5) | ||
| Nouveaux emprunts | 0,1 | 23,0 | ||
| Paiement au titre des contrats de location | (43,4) | (37,9) | ||
| Charges d’intérêt payées | (42,2) | (46,5) | ||
| Dividendes versés et remboursement de capital : | - | |||
| - aux actionnaires de la société mère | 0,0 | - | ||
| - aux participations ne donnant pas le contrôle des sociétés intégrées | (3,8) | (0,8) | ||
| Flux de trésorerie provenant des opérations de financement | (101,6) | (63,7) | ||
| Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie | 1,1 | (4,3) | ||
| Variation de trésorerie des activités abandonnées | 22,4 | (17,0) | ||
| Variation de trésorerie | 14,7 | (22,9) | ||
| Trésorerie à l'ouverture | 327,0 | 298,0 | ||
| Trésorerie à la clôture | 341,7 | 275,1 | ||
Variation des capitaux propres consolidés
| Montants en millions de dollars US excepté pour les données par actions | Nombre d’actions émises | Capital social | Primes d’émission et d’apport | Réserves | Autres réserves | Actions propres | Résultats directement enregistrés en Capitaux propres | Ecarts de Conversion | Viridien S.A. - Capitaux propres attribués aux actionnaires de la société-mère | Participation ne donnant pas le contrôle | Total Capitaux propres |
| Au 1er janvier 2023 | 7.123.573 | 8,7 | 118,6 | 967,9 | 50,0 | (20,1) | (3,4) | (102,4) | 1 019,3 | 39,5 | 1 058,8 |
| Produits (charges) nets sur écarts actuariels des plans de retraite (1) | (0,7) | (0,7) | (0,7) | ||||||||
| Produits (charges) nets sur couverture des flux de trésorerie (2) | 0,2 | 0,2 | 0,2 | ||||||||
| Variation de l’écart de conversion (3) | 11,7 | 11,7 | (1,2) | 10,5 | |||||||
| Autres éléments du résultat global consolidé (1)+(2)+(3) | - | - | - | (0,7) | - | - | 0,2 | 11,7 | 11,2 | (1,2) | 10,0 |
| Résultat net (4) | 28,0 | 28,0 | 3,5 | 31,5 | |||||||
| Etat du résultat global consolidé (1)+(2)+(3)+(4) | - | - | - | 27,3 | - | - | 0,2 | 11,7 | 39,2 | 2,3 | 41,5 |
| Exercice de bons de souscription | 238 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | |||||||
| Dividendes | - | (0,9) | (0,9) | ||||||||
| Paiements fondés sur des actions | 12.951 | 1,7 | 1,7 | 1,7 | |||||||
| Variation de l’écart de conversion généré par la maison mère | (10,7) | (10,7) | (10,7) | ||||||||
| Au 30 septembre 2023 | 7.136.763 | 8,7 | 118,7 | 996,9 | 39,3 | (20,1) | (3,2) | (90,7) | 1 049,6 | 40,9 | 1 090,5 |
| Montants en millions de dollars US excepté pour les données par actions | Nombre d’actions émises | Capital social | Primes d’émission et d’apport | Réserves | Autres réserves | Actions propres | Résultats directement enregistrés en Capitaux propres | Ecarts de Conversion | Viridien S.A. - Capitaux propres attribués aux actionnaires de la société-mère | Participation ne donnant pas le contrôle | Total Capitaux propres |
| Au 1er janvier 2024 | 7.136.763 | 8,7 | 118,7 | 980,4 | 27,3 | (20,1) | (1,4) | (90,8) | 1 022,8 | 41,5 | 1 064,3 |
| Produits (charges) nets sur écarts actuariels des plans de retraite (1) | 0,4 | 0,4 | 0,4 | ||||||||
| Produits (charges) nets sur couverture des flux de trésorerie (2) | 0,2 | 0,2 | 0,2 | ||||||||
| Variation de l’écart de conversion (3) | 2,9 | 2,9 | 0,4 | 3,3 | |||||||
| Autres éléments du résultat global consolidé (1)+(2)+(3) | - | - | - | 0,4 | - | - | 0,2 | 2,9 | 3,5 | 0,4 | 3,9 |
| Résultat net (4) | 21,2 | 21,2 | 0,4 | 21,6 | |||||||
| Etat du résultat global consolidé (1)+(2)+(3)+(4) | - | - | - | 21,6 | - | - | 0,2 | 2,9 | 24,7 | 0,8 | 25,5 |
| Dividendes | - | (3,8) | (3,8) | ||||||||
| Paiements fondés sur des actions | 24.703 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | |||||||
| Variation de l’écart de conversion généré par la maison mère | (7,5) | (7,5) | (7,5) | ||||||||
| Au 30 septembre 2024 | 7.161.465 | 8,7 | 118,7 | 1 004,0 | 19,8 | (20,1) | (1,2) | (87,9) | 1 042,0 | 38,5 | 1 080,5 |
1 Hors indication contraire, toutes les variations se réfèrent à la même période de l’année précédente
2 Hors indication contraire, tous les chiffres et commentaires se réfèrent au "Segment" (c'est-à-dire avant IFRS 15), tel que défini dans le glossaire du Document d'Enregistrement Universel 2023, section 8.7.
Pièce jointe
